Ein Derivat (lat. Derivate = ableiten) ist ein Finanzprodukt, das von einem anderen Finanzprodukt, auch als Basiswert bezeichnet, abgeleitet ist. Dieser Basiswert kann sich auf Wertpapiere wie Anleihen, Aktien oder auf andere Kennzahlen wie Zinsen oder Kursentwicklungen beziehen. Derivate haben keinen eigentlichen Wert, sondern leben von der Entwicklung von Wertpapieren oder Kennzahlen. Sie werden mittels Bankinstitute oder an Börsen gehandelt und werden oft zur Absicherung von Kursen eingesetzt, indem zum Beispiel auf sinkende Aktienkurse gesetzt wird. So kann ein Verlust gemindert werden, wenn die Kurse tatsächlich sinken. Steigen die Kurse, so wird natürlich auch der Gewinn gesenkt. Viele Unternehmen machen solche Absicherungsgeschäfte, zum Beispiel im Rohstoffhandel.

Oft werden Derivate aber auch zur Renditesteigerung verwendet. Deshalb ist ihr Ruf bei einigen Kritikern von Banken und Börsen, welche Derivate als Spekulationspapiere bezeichnen, nicht gerade positiv. Wie auch immer man das sehen kann, Derivate haben sich längst etabliert und bieten vielfältige Möglichkeiten zur Absicherung von Kursverlusten oder zur Renditemehrung.

Kategorien von Derivaten

Es gibt unbedingte und bedingte Derivate. Die unbedingten Derivate werden ohne vereinbarte Bedingungen ausgeführt. Zu diesen unbedingten Derivaten gehören Futures, Forwards und Swaps. Zu den bedingten Derivaten gehören Optionen, welche eingelöst werden können, aber nicht müssen. Wenn zum Beispiel eine Kurs-Wette nicht eingetroffen ist, kann auf die eine Option verzichtet werden. Um von einer solchen Option zu profitieren, muss eine Optionsprämie bezahlt werden.

Das Bildungsangebot zum Thema Derivate

Um Derivate besser zu verstehen oder deren Potenzial zu nutzen, werden von privaten Schulen oder von Hochschulen Kurse und Lehrgänge angeboten. Innerhalb einer solchen Ausbildung werden je nach Kursausschreibung Grundlagenlagen-Kenntnisse oder vertieftes Wissen über das vielseitige und komplexe Finanzinstrument vermittelt. Angeboten werden kurze Seminare und Kurse sowie längere Weiterbildungen wie beispielsweise CAS-Lehrgänge (CAS = Certificate of Advanced Studies), welche ein Semester dauern. Zum klassischen Bildungsangebot kommen zahlreiche Ausbildungen, Weiterbildungen und Kurse, welche als Online-Unterricht angeboten werden.